Fabryka, pierwotnie przędzalnia lnu i fabryka wyrobów jutowych, została założona w 1890 r. przez braci Deutsch. Najstarsza zabudowa (z XIX wieku) rozciąga się wzdłuż ul. Grażyńskiego. Część od ul. Okrzei powstała w drugiej dekadzie XX wieku. Skrzydło zachodnie (od ul. Podwale) zbudowano w r. 1924, a północne (ul. Kilińskiego) - 1928. W 1935 r. fabryka została przeobrażona w spółkę akcyjną o obecnej nazwie. W okresie międzywojennym była największą fabryką włókienniczą Bielskiego Okręgu Przemysłowego i jedną z większych w skali całej Polski. Jednocześnie panowały w niej ciężkie warunki pracy, a płace były bardzo niskie, czego efektem były częste strajki, z których najgłośniejszy miał miejsce w maju 1936. Po wojnie przekształcona została w Zakłady Przemysłu Lniarskiego Lenko. Obecnie - jako spółka akcyjna - zakład wciąż prężnie działa. Produkowane tu są tkaniny, dzianiny i worki poliolefinowe, raszlowe i lniane dla przemysłu chemicznego, spożywczego, rolnictwa, ogrodnictwa i budownictwa.