"Morskie Oko" to jeden z najstarszych hoteli zakopiańskich, zbudowany w 1897 r. przez Władysława Dzikiewicza przy Krupówkach. Był początkowo drewniany ale spłonął w 1899 r. podczas wielkiego pożaru Krupówek i został odbudowany latem 1901 r. jako jeden z 3 pierwszych domów murowanych w centrum Zakopanego. Przed I wojną światową był hotelem o najwyższym standardzie w Zakopanem, dysponujący własną restauracją popularną zwłaszcza w kręgach artystycznych i dobudowaną w 1901 r. salą teatralno-balową mogącą pomieścić do 200 osób. Do II wojny światowej był prywatną własnością Władysława Dzikiewicza i jego rodziny, którzy hotel kilkakrotnie przerabiali i unowocześniali. Po II wojnie światowej został przejęty najpierw przez Polskie Towarzystwo Tatrzańskie, a potem władze miasta. W latach 1956-58 w podziemiach mieściła się piwnica - klub artystów plastyków. W 1970 r. dobudowano III piętro, o elewacji nie pasującej do reszty. Do 1990 r. cały kompleks "Morskiego Oka", tj. hotel, restauracja i sala teatralna należały do TPT "Tatry". W 1990 r. "Morskie Oko" zostało reprywatyzowane i kupione od konsorcjum właścicieli przez Andrzeja Stocha. Od 1991 r. część hotelowa jest remontowana i rozbudowywana. Część gastronomiczna została znacznie powiększona poprzez uruchomienie podziemnej restauracji o regionalnym wystroju.

Na scenie sali teatralnej "Morskiego Oka" występowali najwybitniejsi polscy aktorzy, m.in. Helena Modrzejewska, Irena i Ludwik Solscy, Aleksander Zelwerowicz, Karol Adwentowicz, Mieczysława Ćwiklińska, a także Hanka Ordonówna, Eugeniusz Bodo, Ludwik Sempoliński. Grywali i śpiewali światowej sławy muzycy: Stanisław Barcewicz, Irena Dubiska, Karol Szymanowski, Egon Petri, Adam Didur, Ada Sari, Wanda Wiłkomirska, Światosław Richter, Kaja Danczowska oraz przedstawiciele muzy lżejszej: Zula Pogorzelska, Maryla Rodowicz, Marek Grechuta, Ewa Demarczyk, Skaldowie. Tutaj miał wszystkie swoje premiery warszawski teatr "Wagabunda". W "Morskim Oku" odbywały się rauty literackie i spotkania autorskie, w których brali udział m.in. Jan Kasprowicz, Władysław Orkan, Kazimierz Tetmajer, Stanisław Przybyszewski, Władysław Reymont, Stefan Żeromski i Jerzy Żuławski. W latach międzywojennych (1925-1927) miał tu swoją siedzibę Teatr Formistyczny Stanisława Ignacego Witkiewicza, który wystawił m.in. sztuki Witkacego "Wariat i zakonnica", "Nowe wyzwolenie", "W małym dworku" oraz reżyserowane przezeń "Wesele" Stanisława Wyspiańskiego. Po II wojnie światowej działał tu teatr prowadzony przez Towarzystwo Miłośników Teatru im. H. Modrzejewskiej. W 1978 roku wiatr halny uszkodził strop sali teatralnej, co zakończyło trwającą 75 lat historię sceny Morskiego Oka. Obecnie po remoncie w dawnej sali teatralnej urządzona jest nowoczesna dyskoteka.