Położona w centrum starego uzdrowiska. Pierwotna nazwa Kleine Herren Gasse (XVIII, 1 poł. XIX w.) od około połowy XIX w. zwana An den Bädern.
W pierzei zachodniej zwarta obecnie zabudowa uzdrowiskowo-hotelowa z 3 i 4 ćw. XIX w. z dawnym domem zabiegowym Neue Quelle (południowa część pierzei zachodniej) oraz hotelem uzdrowiskowym Goldenen Pfeil (w północnej części pierzei zachodniej). Oba budynki włączone są w ciąg komunikacyjny łączników, prowadzących do dwóch głównych łaźni zdrojowych i pozostałych budynków zabiegowych centrum zdrojowego Cieplic. Oba wzniesiono w miejscu wcześniejszych, osiemnastowiecznych budynków zdrojowych.
Z barokowej zabudowy zdrojowej przy ul. Leśniczej zachował się tylko osiemnastowieczny pensjonat (ul. Leśnicza nr 3).
Pierzeję wschodnią ulicy zajmuje zwarta zabudowa uzdrowiskowa, która w wyniku współczesnych przekształceń utraciła wartości zabudowy historycznej. Zespół zabudowy nosił nazwę Zdroju Fryderyka (Friedrichsbad). Tam także stała tzw. stara apteka uzdrowiskowa (Alte Apotheke), gruntownie przebudowana w 1894 r. z wykorzystaniem murów wcześniejszej, renesansowej, przekształcona ostatecznie po 1945 r. w niemal bezstylowy budynek.

Studium historyczno - urbanistyczne 2002

Pierwotnie Kleine Wilhelmstrasse. Ulica w pobliżu najstarszej części zdroju. Zabudowa luźna, składa się z kilku budynków trzykondygnacyjnych o charakterze pensjonatów przeznaczonych dla średniozamożnych gości.

Studium historyczno - urbanistyczne 2002