Ulica powstała prawdopodobnie na początku XIX wieku, co związane było z wyburzeniem fortyfikacji miejskich. Początkowo biegła od ul. Kościuszki do ul. Piłsudskiego, ale w miarę rozwoju Przedmieścia Świdnickiego została przedłużona do wysokości obecnej ulicy Nasypowej. Pojawiały się także plany wydłużenia jej na północ do ul. Podwale lecz nigdy nie doszło do ich realizacji. W 1823 r. ulica otrzymała nazwę Teichstr. (Teich niem. staw), która obowiązuje do dnia dzisiejszego. Wywodzi się ona od tzw. Pól Stawowych, które znajdowały się na południe od obecnego Dworca Głównego.

W 1945 r. zburzonych zostało kilka domów zwłaszcza w pobliży ulicy Kościuszki.