Produkcja w nowo wybudowanym młynie parowym ruszyła w kwietniu 1885 roku. Trzy lata później w młynie wybuchł pożar, który zniszczył budynek. Spalony młyn odkupił bankier z Odessy i postanowił przerobić go na fabrykę kafli. Jednak z powodu wielkiego zastoju budowlanego biznes się nie udał i obiekt powrócił do swojej dawnej funkcji. W trakcie wojennych zawirowań budynek został zdewastowany i rozgrabiony. W 1919 roku firma Michalenki odbudowała młyn. Młyn Michalenki od 2001 roku niszczeje nieużytkowany Powybijane okna i odpadający tynk są negatywną wizytówką miasta. Właściciele bezskutecznie próbowali sprzedać tę nieruchomość, występowali też o rozbiórkę młyna, na co nie było zgody miasta, więc rozsądnym wyjściem z tej sytuacji było kupienie budynku przez miasto z myślą o zaadaptowaniu go na centrum kultury. młyn Michalenki w Chełmie zamieni się w nowoczesne centrum kultury. Budynek położony blisko centrum kupił już chełmski ratusz. Jest już także dokumentacja niezbędna do rewitalizacji. Teraz trwają starania o uzyskanie pozwolenia na budowę.