Fabryka w tym miejscu powstała już w 1827 r. Była to manufaktura sukna Dawida Grunewalda. Wcześniej znajdował się tu drewniany młyn. Od 1842 r. działała tu przędzalnia wełny Christiana Wilhelma Zipsera, a od 1855 r. fabryka sukna braci Thetschel. Pod koniec XIX wiek hale, w międzyczasie rozbudowywane (m.in. w 1890 r. o neorenesansową maszynownię proj. Emanuela Rosta), przejęła fabryka papieru Braci Fijałowskich, a następnie ulokowano tu filię fabryki sukna J. G. Bathelta. Po wojnie budynki należały do Zakładów Przemysłu Wełnianego MERILANA, a obecnie swoją siedzibę ma tu Bielskie Stowarzyszenie Artystyczne \"Teatr Grodzki\". Mimo to poprzemysłowe obiekty są bardzo zaniedbane, a dawna maszynownia nie posiada nawet dachu (!).