Pałac wybudował Gustav Ruffer, od początku XX wieku uzyskał tytuł "von". Tak po prawdzie, dokładna data budowy nie jest znana. Być może był to początek XX wieku. Był między innymi sponsorem i utrzymywał od 1914 ZOO we Wrocławiu. Niestety wybuchła I WŚ, Gustav zmarł. Majątek odziedziczył jego syn Hugo von Ruffer. Brał on czynny udział w wojnie światowej. Nigdy się nie ożenił, aby utrzymać ród, adoptował swojego kuzyna. Niestety czas powojenny nie był dobrym czasem. Hugo był zmuszony sprzedać pałac. Kupiła go firma z Krupskiego Młyna, produkująca proch. Ale i ona upadła, przez ograniczenia zbrojeniowe jakie spadły na Niemcy po wojnie. 

I ta właśnie firma postanowiła pałac wyburzyć a materiał budowlany sprzedać. Tak chciała podreperować swoje finanse. Rozbiórka rozpoczęła się w roku 1928.