Obecny Szpital Uzdrowiskowy "Polonia" został wzniesiony w 1906 roku. "Fürsten Hof" czyli "Książęcy Dwór" to budowany etapami dom zdrojowy ze 125 pokojami, teatrem (obecnie siedziba Teatru Zdrojowego im. Stanisława Moniuszki), restauracją i nocnym klubem w podziemiach - pozostał do dzisiaj największym obiektem i głównym akcentem architektonicznym uzdrowiska. Posiadał on łazienki mineralne na każdym piętrze, co umożliwiało kurację systemem "łóżko - wanna - łóżko". W czasie wojny miejsce rehabilitacji żołnierzy Wehrmachtu. Sanatorium "Polonia" było miejscem akcji serialu telewizyjnego produkcji NRD (emitowanego w 1983 przez Telewizję Polską) pod tytułem Hotel Bohemia w reżyserii Horsta Seemana, nagrodzonego na festiwalu w Wenecji. Film powstał na podstawie powieści byłego mieszkańca Bad Kudowa, pisarza Jana Koplowitza (1902-2001). W rzeczywistości pierwowzorem był przedwojenny hotel-pensjonat "Austria", budynek przy dzisiejszej ul. 1 Maja 6, obecnie dom mieszkalny. [phantasma1958]

W budynku, oprócz pomieszczeń sanatoryjnych znajduje się również restauracja "Piekiełko", Teatr Zdrojowy oraz lokale użytkowe (m.in. sklepy, biura, cukiernia) z wejściem od ul. Zdrojowej (w tej części budynek ma oznaczenie Zdrojowa 47).

Winston Churchill trafił do Kudowy Zdroju jako mało znany pisarz. Wynajmował apartament w Dworze Książęcym (dzisiejszy Szpital Uzdrowiskowy Polonia). Gwarna atmosfera centrum kurortu nie sprzyjała jego wenie twórczej i za rządał przeniesienia w inne miejsce. Przeniesiono go wtedy do dzisiejszej Willi Elizabeth.