Największy budynek sanatoryjny uzdrowiska. Powstał pod koniec XIX wieku i miał przyjmować po 350 kuracjuszy. Przed II wojną światową, był największym sanatorium w północnej Europie. Do lat 70 - tych XX wieku, to największym szpital sanatoryjny w Polsce, mogący przyjąć 450 osób. Budynek znajduje się w angielskiej części parku zdrojowego, ok. 10 minut spaceru od zabytkowej połczyńskiej starówki. Duża baza rekreacyjna składająca się z basenu krytego i otwartego, sauny i solarium. W tym imponującym budynku znajduje się, to co czego oczekuje kuracjusz i wczasowicz. Salon fryzjersko - kosmetyczny, sklepik i kaplica umilają pobyt w sanatorium.


Sanatorium „Gryf"
Zbudowane z inicjatywy władz miejskich w Iatach 1894-1896 jako sanatorium Kaiserbad (Sanatorium cesarskie). Na budowę tego superluksusowego obiektu wydano około pół miliona marek. Zbyt mała frekwencja spowodowała, że nowy budynek, zamiast spodziewanych zysków, przyniósł duże straty. Obiekt został więc zamknięty, a burmistrz miasta, który był inicjatorem budowy, stracił posadę. Na Iicytacji w 1901 r. za 70 tysięcy marek, obiekt ten kupił restaurator Karol Steltner, który razem ze wspólnikiem, żydowskim kupcem- Mosesie Libermannem, stworzył tu największe żydowskie uzdrowisko w Europie.
Kuchnia koszerna działała w obiekcie aż do roku 1933. Od 1912 r. właścicielem sanatorium został jegogłówny Iekarz-Rudolf Holzl, który w 1915 r. dobudował drugi budynek, tworząc sanatorium na 350 łóżek z najnowocześniejszymi na owe czasy urządzeniami Ieczniczymi. W czasie II Wojny Światowej sanatorium funkcjonowało jako szpital dla Niemców, a po wojnie dla żołnierzy rosyjskich.
Basen odkryty znajdujący się na patio oddano do użytku w 1996 r.