Już w XIII w. istniał we wsi zamek, który do 1277 r. należał do księcia wrocławskiego. W tym samym roku znalazł się w księstwie legnickim. W roku 1339 książę Bolko II podarował wieś Johannowi von Tschirn, którego potomkowie byli właścicielami do 1520 r. W tym czasie, przed 1365 r. istniał tu mały dwór obronny. W latach 1520 – 1725 Pyszczyn należał do rodziny von Reichenbach. Następnie , w roku 1727 biskup Franz Ludwig neuburski wydzierżawił majątek Heinrichowi Gottfriedowi baronowi von Spaetgen. Josefa Barbara, córka Heinricha Gottfrieda , wyszła za mąż za Friedricha Rudolfa hrabiego von Matuschka und Toppolczan i wniosła mu w wianie posiadłości. W XIX w. Włścicielem był m.in. Joseph Maximilian hrabia von Matuschka und Toppolczan baron von Spaetgen.
To on właśnie założył teatr, przebudowując budynek dawnego spichlerza. Przedstawienia odbywały się w nim do poł. XIX w. Ostatnim właścicielem z tej rodziny był Heinrich Gottfried, który zginął w lutym 1945 r.
Po wojnie pałac został upaństwowiony, a jego właścicielem był PGR w Szczepanowie. Obecnie znajdują się w nim mieszkania prywatne. Obiekt należy do ANR.

(opis za : R.M. Łuczyński - "Zamki i pałace Dolnego Śląska - Przedgórze Sudeckie, Nizina Śląska - część wschodnia")