W 1878 r. trzej wspólnicy, Herman Schlee, Juliusz Triebe i Wilhelm Meinicke, założyli przy ul. Targowej 2 fabrykę kapeluszy. Zakład był stale rozbudowywany. W 1885 r. Schlee wzniósł od strony ulicy Targowej swoją willę. W 1895 r. firma przekształciła się w Towarzystwo Akcyjne Wyrobów Kapeluszowych Herman Schlee. W następnych latach po przyłączeniu sąsiedniej posesji pod nr 4 nastąpiła dalsza rozbudowa fabryki zakończona w 1903 r. Zakład stał się jednym z wiodących pod względem wielkości produkcji wyrobów kapeluszowych zakładów w Królestwie Polskim. Po I wojnie światowej przedsiębiorstwo zmieniło nazwę na Łódzka Fabryka Kapeluszy dawniej Herman Schlee SA, a w latach 30. profil produkcji rozszerzony został o inne wyroby filcowe. Po wojnie po upaństwowieniu fabryka funcjonowała pod nazwą Zakłady Wyrobów Filcowych im. Tadeusza Kościuszki. W 1960 r. na bazie starej fabryki utworzone zostały Zakłady Wyrobów Wulkanizacyjnych PŁYTOLEX. Wtedy też zakład został zmodernizowany, wzniesiono nowe budynki produkcyjne. Produkowano tu m.in. materace i wkłady do foteli samochodowych. W latach 90. przedsiębiorstwo zostało przekształcone w spółkę akcyjną, której wiekszościowy pakiet akcji nabyła w 2001 r. holenderska firma Enkev BV, i odtąd zakłady działały pod szyldem Enkev Polska SA. W 2007 r. zrodził się projekt Nowego Centrum Łodzi. Na zachodniej połowie terenu zakładu władze miejskie zaplanowały wzniesienie centrum festiwalowo-kongresowego. W 2010 r. plany te stały się nieaktualne, jednak likwidacja fabryki w dotychczasowej lokalizacji była nieunikniona ze względu na konieczność budowy nowej ulicy roboczo nazywanej Nowotargową (obecnej alei Rodziny Scheiblerów). Dopiero w 2016 r. ostatecznie zakończyło się przenoszenie produkcji do budynków na ul. Traktorowej 139 należących do 2014 r. do Coca-Cola HBC Polska. Teren przy ul. Targowej ma zostać sprzedany. Na miejscu rozebranych budynków mają stanąć biurowce. To samo zapewne czeka drugą część terenu przy ul. Wodnej.