Przed wojną ulica prowadziła od obecnej ul. Borowskiej do ul. Orzechowej. Jej patronem był tajny radca państwowy, burmistrz Wrocławia w latach 1893-1902 - Maximilian von Ysselstein.

Obecną nazwę wprowadzono po wojnie. W trakcie budowy osiedla Gaj zachodni odcinek ulicy został skrócony tak, że nie dochodzi ona dziś do ul. Borowskiej. Wschodni odcinek ulicy został oddzielony blokiem zbudowanym wzdłuż ul. Orzechowej i pełni dziś rolę drogi osiedlowej.