Osiedle, na którym znajduje się ulica powstało w połowie lat 30. XX w. Początkowo ulica określana była jako Strasse 187, lecz od 25 X 1937 występowała już jako Frundsbergstr. Patronem był Georg von Frundsberg, żyjący na przełomie XV i XVI w. cesarski starosta polny i wódz rycerstwa Rzeszy. Trzeba zaznaczyć, że przed wojną ulica prowadziła tylko do obecnaj ul. Niemczańskiej.

Obecną nazwę pochodzącą od dolnośląskiej miejscowości Świeradów-Zdrój wprowadzono po wojnie. W czasie budowy osiedla Gaj ulica została poszerzona oraz przedłużona do ul. Bardzkiej.